Yatırım fonu, birçok yatırımcının belirli bir süre boyunca sermayelerinden getiri elde etmek için birikimlerini bir araya getirdiği bir yatırım aracıdır. Toplanan bu birikimler, fon yöneticisi veya portföy yöneticisi olarak bilinen profesyonel bir yatırım uzmanı tarafından yönetilir. Tahvil, hisse senedi, altın ve diğer varlıklar gibi farklı menkul kıymetlere yatırım yaparak potansiyel getiri elde etmeye çalışmak onun işidir. Yatırımdan elde edilen kazanç (veya kayıplar), yatırımcılar tarafından fona katkıları oranında paylaşılır.
Yatırım Fonlarının Avantajları
Bireysel tasarruflarınız için profesyonel yönetim hizmeti alırsınız.Küçük tasarruflarınızla bile büyük yatırımcıların sahip olduğu yatırım avantajlarını elde edersiniz.
Yatırım fonu portföyünde yer alabilecek sabit getirili, dövize endeksli ve hisse senedi gibi farklı nitelikteki menkul kıymetlerle portföy çeşitlendirmesi yapabilir ve riski minimize edebilirsiniz.
Fon portföyündeki değer artışlarının yatırımcı hesaplarına günlük olarak yansıtılması ve yatırım fonlarının yüksek likiditesi sayesinde fonlarınızı güncel değeri ile kolaylıkla nakde dönüştürebilirsiniz.
Bireysel erişiminin çok zor olduğu uluslararası araçlara yatırım olanakları tanınmaktadır.
Hisse senetleri yoğun fonlarda vergi avantajı sağlanarak kazançlardan %0 stopaj kesilmektedir. Yatırım Fonlarının malvarlığı, kurucu ve yöneticisinin malvarlığından ayrı olarak BIST'nin resmi Takas ve Saklama Bankası olan Takasbank güvencesi altında saklanmaktadır.
SPK Kanunu uyarınca, fon malvarlığı rehin edilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü kişiler tarafından haczedilemez. Yani fon malvarlığının korunması kanun ile güvence altına alınmıştır.
Yatırım Fonlarının kurucu, yönetici ve saklayıcısının fon ile ilgili tüm hesap ve işlemleri SPK'nın denetimi altındadır. Ayrıca bağımsız denetim kuruluşları periyodik olarak yatırım fonlarının denetimini gerçekleştirmektedir.
Yatırım Fonu Seçiminde Nelere Dikkat Edilmeli
Yatırım, bir yatırımcının getiri beklentisi, risk alma iştahı, fırsatlardan yararlanma arzusu, güvenilirlik, anında uygulanabilirlik, istikrarlı yönetim, düşük işlem maliyeti, likidite ihtiyacının karşılanması gibi taleplerinin bileşkesidir.Kişisel risk toleransını göz önünde bulundurmalısınız. Portföy değerindeki dramatik dalgalanmalara tahammül edebilir misiniz? Yoksa daha muhafazakar bir yapıya sahipsiniz? Risk ve getiri doğru orantılıdır, bu nedenle getiri arzunuzu riske tahammül etme yeteneğinizle dengelemelisiniz. Risk/getiri arayışınıza, piyasalarla ilgili beklentilerinizi de katmanız durumunda yatırım stratejiniz farklı bir boyut kazanacaktır.
Nakit akışınızı gözden geçirip, birikiminizin ne kadarını yatırıma ayıracağınıza karar vermeniz doğru olacaktır.
Herhangi bir fona yatırım yapmadan önce, öncelikle yatırım için hedeflerinizi belirlemelisiniz. Yatırımı ne kadar süreyle elinizde tutmak istiyorsunuz? Yakın gelecekte herhangi bir likidite sorunu bekliyor musunuz? Hedefiniz uzun vadeli sermaye kazancı mı yoksa cari gelir mi daha önemli? Para, üniversite masraflarını karşılamak için mi yoksa onlarca yıl sonra emekliliği finanse etmek için mi kullanılacak?
Almak istediğiniz risk seviyesine uygun fonu seçin. Fonun risk seviyesini anlamak için "Karşılaştırma Ölçütü"ne bakın. Karşılaştırma ölçütü fonun ortalama olarak ne oranda hangi yatırım aracına yatırım yapacağını gösteren iyi bir göstergedir. Karşılaştırma ölçütünde %75 oranında hisse bulunduran fon, %50 oranında hisse bulunduran fona göre daha riskli bir yatırım aracıdır.
Fonlarda getiri garantisi olmadığını unutmayın. Geçmiş dönem getirileri önemlidir, ancak gelecek için garanti teşkil etmez. Yatırım Fonu alırken risk aldığınızı ve herhangi bir getiri garantisi verilmediğini unutmayın.
Fonu almak ve satmak için gereken ihbar süresi, likidite ihtiyaçlarınızı karşılamanız için önemlidir. Para Piyasası Fonu ve Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu haricindeki fonlarda uygulanan ileri valör uygulamasının detaylarını öğrenin. Birikiminize ihtiyacınız olduğunda fonu nakde çevirmek için ne kadar süreye ihtiyacınız olacağını bilmeniz önemlidir.
Tarihsel olarak, iyi fonlar çekici geçmiş performanslar vermiştir. Risk faktörlerindeki herhangi bir yatırım fonu size geçmiş performansın gelecekteki performansın garantisi olmadığını söyleyecektir. Bununla birlikte, çoğu durumda, iyi fonların çoğu piyasa koşullarında daha iyi performans gösterdiği görülmektedir. En azından uzun vadede daha iyi performans göstermeyi başarırlar.
Önemli olan getirilerin büyüklüğü değil, tutarlılığıdır. Tutarlılık oldukça basittir. Son üç yılda %13, %14 ve %15 getiri sağlayan bir fon ile %5, -%4 ve %47 getiri sağlayan başka bir fonun bileşik getirisi aynıdır. Ancak, ilk fonun çok daha tutarlı olduğunu söylemeye gerek var mı? Tutarlı fonlar daha öngörülebilir olma eğilimindedir.
Fon yönetim ekibi zaman içinde tutarlı mı? Fon yöneticilerinin çok fazla değiştirildiği bir fondan kaçınmalısınız. Bu, yatırım politikasının tutarlılığı ve uzun vadeli performans için uygun değildir. İdeal olarak, en iyi fonlar, tutarlı ve uzun süredir devam eden bir üst yönetim ekibine sahip olanlardır.
Tamamen fon yöneticisinin inisiyatifine dayalı bir fondansa, daha çok süreç ve kurallara dayalı bir fonu tercih edin. Fon yöneticisi her şeyden önce insandır ve bu nedenle hatalara eğilimlidir. Fon yöneticisi, dinamik varlık tahsisinden itibaren her konuda tam esnekliğe sahipse, o zaman çok fazla şeyi fon yöneticisinin insafına bırakıyorsunuz demektir.
Bir yatırım fonu programı seçerken değerlendirilmesi eşit derecede önemli olan bir diğer faktör, aktif emsal grubuna kıyasla performansıdır. Bu, fonun performansının bütünsel olarak anlaşılmasına yardımcı olur. Bu karşılaştırma sadece aynı tür yatırım fonu programları arasında yapılmalıdır. Örneğin, büyük sermayeli bir hisse senedi yatırım fonu, yalnızca diğer büyük sermayeli hisse senedi fonlarıyla karşılaştırılabilir.
Fonlarınızı düzenli olarak izleyin. Paranızı fona yatırmakla iş bitmiyor. “Yatırım yap ve unut” kavramı sizi ilgilendirmiyor. Her ay fon bilgi formunu aldığınızda, fon yöneticisinin yorumunu, gerçek getirileri, getirilerdeki varyansı, portföy karışımını vb. kontrol edin.